Usage Client
Due diligence d'investisseurs étrangers avant une levée de fonds
Une entreprise innovante du secteur de la santé prépare une levée de fonds. Plusieurs investisseurs étrangers se manifestent, se présentant comme des partenaires financiers stratégiques. Les documents transmis sont soignés, les interlocuteurs rassurants, le calendrier pressant. Avant de signer, la direction demande à Eden Conseil de vérifier qui se trouve réellement derrière ces offres.
Ce que nous avons vérifié
La due diligence a porté sur sept dimensions critiques, traitées en parallèle et recoupées entre elles. Un investisseur peut être crédible sur six d'entre elles et disqualifié sur la septième.
- Légitimité et régulation. Vérification des agréments AMF et ACPR, conformité MiFID II.
- Track record sectoriel. Références en biotech et medtech, réalité des sorties revendiquées.
- Adéquation au stade et au ticket. Cohérence entre la maturité de l'entreprise, le montant proposé et la capacité de suivi.
- Solidité financière. Actifs sous gestion, capacités d'investissement disponibles, durée résiduelle des fonds.
- Gouvernance et clauses. Droits de propriété intellectuelle, clauses de dilution, compatibilité avec les financements publics.
- Réseau et valeur ajoutée. Cartographie des connexions industrielles et académiques réellement mobilisables.
- Réputation et éthique. Antécédents judiciaires, conflits d'intérêts, pratiques en matière de données de santé.
Investigations en sources ouvertes
Croisement systématique de sources publiques pour reconstituer les structures juridiques, les parcours des dirigeants, la réputation en ligne et la situation réglementaire de chaque investisseur.
Vérifications techniques
Contrôle des empreintes numériques des entités : hébergements, enregistrements de domaines, ancienneté réelle des présences en ligne et détection des dispositifs destinés à masquer une identité.
Recoupement des données financières
Confrontation des informations déclarées aux registres officiels d'entreprises, pour valider l'existence, l'activité réelle et la solvabilité des structures, et faire apparaître les écarts.
Le résultat pour le client
Les vérifications ont fait apparaître plusieurs incohérences entre le discours des investisseurs et les éléments vérifiables : adresses de domiciliation sans activité réelle, identités difficiles à confirmer, parcours professionnels invérifiables, structures juridiques sans existence opérationnelle. Prises isolément, ces anomalies pouvaient s'expliquer. Réunies, elles formaient un faisceau d'indices convergents. Eden Conseil a recommandé de ne pas donner suite. La direction a suivi cette recommandation et poursuivi sa levée de fonds avec d'autres partenaires.
Des incohérences documentées
Écarts établis entre les informations transmises par les investisseurs et les données vérifiables auprès des sources officielles, consignés et sourcés dans le rapport remis à la direction.
Une décision éclairée, avant signature
Le dirigeant a disposé d'un avis étayé au moment où il pouvait encore choisir. En matière de levée de fonds, la valeur d'une vérification tient d'abord à sa date.
Un préjudice évité
Frais engagés, temps de direction mobilisé, données stratégiques exposées, réputation associée à un partenaire douteux. Ce qui n'a pas eu lieu ne se mesure pas, mais se chiffrait potentiellement en centaines de milliers d'euros.
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Notre équipe est prête à vous accompagner dans vos projets. N'hésitez pas à nous contacter.
La valeur d'une due diligence tient à sa date autant qu'à sa profondeur. Conduite avant la signature, elle éclaire une décision. Conduite après, elle documente un regret.
Eden Conseil conduit ces missions en sources ouvertes, dans le respect du cadre légal et déontologique. Aucun élément de ce cas d'usage ne permet d'identifier le client ni les tiers concernés.